虽然经历了速度惊人的发展，但数字货币暴涨暴跌的本性并没有改变。4月，比特币的价格最高达到6.4万美元，5月跌落至3万美元；8月又重新回到了5万美元。没人知道明天比特币是涨是跌，但风险是涨出来的，机会是跌出来的， 市场的跌宕起伏是自然调整的过程，你想让它天天涨肯定不现实。那么，有没有一种投资，可以在熊市里以简单、高效、稳健的方式赚钱，同时还能为牛市蓄力呢？
赚钱的办法万万千，但不适用于每个人，今天，我们主要来聊聊PoS质押生息借贷，可以帮小白用户赚取最高年化31.6%的基础质押收益，同时还能参与流动性挖矿，在此之上，为牛市埋下伏笔，抓住风口，成为一只乘风破浪的飞天猪。
简单来说，参与者可以享受：
- 同类PoS质押生息资产借贷（如：存rDOT借DOT），极低的贷款违约风险，杠杆加得轻松无压力！（PoS资产质押利息最高可达年化31.6%，此外还可以获得DeFi挖矿收益！）；
- 底层PoS资产的通胀收益（质押挖矿）；
- 随时转账和交易的自由（机会成本）；
- 流动性挖矿激励（可以同时挖到LQE, FIS, DF三种代币）；
- PoS质押资产的升值空间（财富密码）；
- 更高的存款利息。
请注意，本文只做经验分享，不构成任何投资建议。
令传统金融蠢蠢欲动的数字资产——PoS质押资产
为了帮助更多小白用户快速上手，我们首先来了解一下什么是PoS质押资产。
PoS（权益证明）挖矿，与基于PoW（工作量证明）的挖矿（例如比特币）不同，指的是在PoS网络里，委托人需要通过锁定PoS质押资产来验证交易、维护网络安全，并以此获得相应比例的通胀奖励（即质押奖励）。目前，主流PoS的质押奖励约为5%~15%的年化收益， 碾压了大部分美国和欧洲银行的的存款利息。
（数据来源：https://www.stakingrewards.com/）
越来越多的传统金融机构开始对这一新兴的资产类别表现出浓厚的兴趣， 2021年6月，著名的美国高盛公司参与了区块链网络节点提供商Blockdaemon公司的A轮融资。摩根大通的研究报告表明，以太坊2.0切换为PoS之后，整个PoS质押资产的市值将从90亿美元迅速增长至200亿美元，并有望在2025年达到400亿美元的规模，仅是Coinbase一家机构，2025年预计将从PoS质押业务中获得约5亿美元的收益。
然而，成为PoS网络里的验证人或委托人参与质押，需要专业的知识储备和高成本的底层设施，并承担节点崩溃的罚金风险。除此之外，部分PoS网络对验证人设置了最低的质押资金门槛，如以太坊2.0的最低参与门槛为32枚（或32的倍数）ETH。参与网络建设、获取质押奖励的同时，委托人需要将代币锁定一段时间，俗称“锁仓期”，在此期间，委托人将无法提取、转移被锁定的PoS质押资产。
对于币圈小白来说，获取财富的道路，布满了荆棘与坎坷。
应运而生的PoS质押生息资产
为了解决高准入门槛、最低投资额限制、资产流动性等问题，目前已有多个为PoS质押资产提供流动性解决方案的DeFi协议纷纷应运而生，让用户在无需锁定资产、无最低投资门槛、无需维护底层设施的情况下参与质押并获得质押奖励。
所谓PoS质押生息资产，泛指通过去中心化的方式在链上发布的质押凭证，代表着底层PoS资产的所有权和质押利息的收益权。将PoS资产代币化之后，用户将获得被质押的PoS资产的即时流动性，可以随时进行转账和交易，还可以将代币化的PoS质押生息资产用作抵押物，参与DeFi借贷和挖矿，获取更高收益。
简单来说，小白用户只需要将持有的“PoS质押资产”兑换为“PoS质押生息资产”，便可以轻松享有年化约5%~15%的质押利息，同时不再受到锁仓期、最低投资额度等限制，极大地优化了用户体验。 笨小孩终于也有了能飞的翅膀！
然而，PoS质押生息资产要想异军突起，成为数字资产的主力军，还需要一个活跃的生态，使其能够充分发挥所长，杀出重围，大放异彩。
天作之合的PoS质押生息资产与DeFi
PoS质押生息资产得天独厚的优势就在于被充分释放的“流动性”，而DeFi则为“流动性”提供了灵活多样的使用场景，使其能够自由追逐更高的资本效率，获取更高的投资收益，也有望为“PoS质押生息资产”掀起新一轮的价值发现。
然而令人遗憾的是，在众多耳熟能详的DeFi借贷协议中，至今尚缺PoS质押生息资产的一席之地（目前部分网络仅支持不享受PoS质押利息的底层代币，如ETH，ATOM，DOT，FIL，XTZ等）。
截止于2021年8月25日，DeFi锁仓资产总价值约为1,119亿美元（数据来源：Debank），而PoS质押资产的总市值约为6,335亿美元，相当于DeFi锁仓资产总价值的近6倍！ 仅仅是以太坊2.0的上线，就将为PoS资产质押量带来约3,544亿美元的增长机会！而目前参与质押的PoS资产总量约为1,465亿美元，即使仅将这部分质押资产转换成DeFi流量，也将为DeFi市场带来一倍的增量。
（数据来源：https://www.stakingrewards.com/proof-of-stake）
蓄势待发的独角兽——Liqee
所幸，这个市场从来就不缺嗅觉敏锐的先行者，智者先行从者众，顺势而谋，乘风破浪。
近日，Liqee发布了世界上第一个专注于质押生息资产的DeFi借贷协议，并联手dForce和StaFi，于2021年8月27日北京时间晚20点，在以太坊和币安智能链上同时开启流动性挖矿。用户在活动期间可以同时挖到LQE（Liqee治理代币）、FIS（StaFi治理代币）、DF（dForce治理代币）三种代币，一时之间，风头正盛！
Liqee（https://liqee.io）是首个支持PoS质押生息资产的DeFi借贷协议（由dForce提供技术支持），上线初期，支持的主流PoS资产包括ETH, DOT, ATOM, FIL, XTZ。 同时，Liqee还为用户提供PoS资产和矿机算力的代币化、PoS验证节点等服务。Liqee致力于成为世界上最大的质押生息资产借贷协议，为质押生息资产提供全链条服务和统一的门户入口。
Liqee最酷的地方在于，用户可以通过Liqee借贷，进行PoS资产的杠杆质押，如存入rDOT并借出DOT，然后将借出的DOT再次兑换成rDOT，通过借贷为PoS质押挖矿增加杠杆，在提高资金效率的同时，还可以参与流动性挖矿（LQE+FIS+DF），获取更高的投资回报！ 而且，同质资产借贷（如存rDOT借DOT）的贷款违约风险极低——由于rDOT和DOT的价格极为接近，所以极大地降低了抵押资产的爆仓风险， 对于长期看好DOT的用户来说，绝对是笔一本万利的买卖！此外，用户还可以通过Liqee，以极低的利息铸造稳定币USX（活动期间免除一切铸币费用，用户铸币还可以获得DF激励！），存入底层资产（如DOT）可以获得高于市场水平的存款利息（杠杆质押带来更高的借款需求，同时还可以挖到FIS和/或LQE）。
对用户来说，使用DeFi最大的顾虑源于代码的安全性，层出不穷的黑客攻击，从逻辑漏洞、闪电贷攻击、交易排挤攻击、私钥泄露、智能合约漏洞，到自导自演的攻击后跑路，令很多人望而却步。这也是Liqee选择与dForce联手的重要原因之一——dForce是世界上第一个被顶级商业银行战略投资的DeFi项目，也是目前币安智能链上最具人气的借贷协议之一。dForce斥巨资聘请了四家世界顶级的审计机构（Trail of Bits, ConsenSys Diligence, CertiK, Certora，这些都曾为MakerDAO, Compound, Aave等头部DeFi协议进行过安全审计），对其借贷协议进行了智能合约审计和形式化验证，并通过世界最大的白帽赏金平台Immunefi颁布了漏洞猎人计划。同时，由于dForce的核心团队主要来自于高盛、渣打、花旗、弘毅投资等顶级投行和PE机构，对金融风险有着极其敏锐的触感，对支持的资产设置了多维度的风险参数，和7x24小时的链上安全监控，可以在极端情况下进一步保障协议的安全。
Liqee支持的PoS质押生息资产包括StaFi发布的rToken（rETH，rDOT，rATOM）和Liqee自己发布的tToken（rFIL，rXTZ）。StaFi是第一个为PoS质押资产提供流动性解决方案的DeFi协议，用户可以在StaFi上通过质押PoS资产获得衍生品rToken，rToken代表着被锁定的质押资产的所有权和其所对应的质押奖励权益，用户无需等待时间即可直接交易锁定资产。
StaFi rToken 合约以无需托管的去中心化方式运行来全面确保资金安全，并且质押合约的私钥将由StaFi链上的特殊验证器（SSV）使用多方安全计算（MPC）和多重签名进行全面管理。目前，StaFi的rToken已经经过大量的第三方安全审计机构、安全审计专家、社区Bug Bounty等多重方式的安全测试，来确保合约的安全。
rDOT/rATOM 的底层审计报告：
虽然 StaFi rToken 经过了多方安全专家的审计，但是依然无法保证其用户在使用时没有任何风险，这种风险可能来自于无法发现的安全漏洞、以及rToken在流转过程中的业务风险（智能合约风险、价格风险、Slash风险等）。详细风险的描述以及StaFi的解决方案请见：rToken Risks Disclosure - Stafi_Protocol
同时，Liqee还支持tFIL和tXTZ（Liqee发行的PoS质押生息资产）的超额抵押借贷。rToken和tToken在Liqee上都可以被用作抵押物来进行贷款。
如何通过Liqee获得年化31.6%的PoS质押利息？
对于普通参与者来说，还是钱来得实在一点。下面，让我们通过一个简单的示例，告诉大家如何通过Liqee获得最高可达年化31.6%的PoS质押利息。
以ATOM为例，目前Cosmos的质押利息为9.01%APY。假设用户持有1,000枚ATOM（时价$14.76），如果直接参与Cosmos网络的质押，一个月后，用户将获得$110.8（$14.761,0009.01%/12）的质押收益，且必须等待21天才能赎回质押的ATOM。
现在，我们假设该用户将持有的1,000枚ATOM通过StaFi铸成rATOM，然后存入Liqee，并借出650枚ATOM（rATOM的借款贷款比为70%，也就是说，每存入100枚rATOM，最高可以借出相当于70枚rATOM的其他资产，包括ATOM。我们建议借款金额最高不要超过安全阙值，否则会导致贷款违约，抵押物被清算，此处我们以相当于抵押物价值65%的ATOM为例，即借出650枚ATOM），再次通过StaFi铸成rATOM，然后再次存入Liqee，并借出422枚ATOM。。。不断重复上述操作，直至共借出1,850枚ATOM，加上原有的1,000枚ATOM，该用户参与质押的ATOM合计达到2,850枚，一个月后，他将获得$315.8（$14.762,8509.01%/12）的质押收益，相当于原来的3.5倍！ 而且，没有任何锁定期，用户可以随时终止质押，归还贷款（需支付少量贷款利息），并转移或出售所持有的ATOM。
友情提示：
1）借款时一定要确保借款金额满足LTV的最低要求（PoS质押资产的LTV均为70%），由于存款利息和借款利息都是以同币种支付的（借DOT，利息支付也需要还DOT），所以会导致借款金额和LTV的缓慢上升，并有可能导致贷款违约。因此，借款时最好不要超过系统提示的安全借款额度！
2）借款利息需要从最后的质押利息里扣除。
此外，该用户通过Liqee进行ATOM和rATOM的借贷，还可以同时获得：
- rATOM铸币激励（FIS，需通过StaFi协议进行铸币）
- rATOM存款激励（LQE, FIS）
- ATOM借款激励（LQE, FIS）
具体的操作方法及教程如下：
- 通过StaFi.io将1,000枚ATOM转换为1,000枚rATOM（点击查看教程）
- 将rATOM存入Liqee，并选择作为抵押物（点击查看教程）
- 存入1,000枚rATOM并借出650枚ATOM（rATOM的抵押率为70%）（点击查看教程）
- 通过stafi.io将650枚借出的ATOM再次铸成650枚rATOM，重复（2）
对于长期看好PoS质押资产的用户而言，不得不说，这是笔一本万利的买卖！
更多应用场景
- 存底层资产生息
对于持有底层资产（例如ATOM）、不希望参与质押的用户，可以将ATOM存入Liqee，并将获得更高的存款利息——由于借ATOM去参与PoS质押挖矿的用户将带来更多的借款需求。同时，存底层资产还能同时挖到LQE和FIS。目前ETH, ATOM, DOT的存款利息达到了年化15.48%。
- 铸/借稳定币USX
对于长期看好PoS质押资产（例如ATOM）但不希望参与杠杆质押的用户，可以将持有的ATOM铸成rATOM，存入Liqee并作为抵押物铸造稳定币USX，用于贴补现金流。这样，用户将同时获得质押利息+存款利息+挖矿激励（LQE+FIS）。
注：USX是dForce发布的超额抵押稳定币协议，1 USX = 1 美元，并可以在币安智能链上通过Pancake兑换成BUSD
牛市卖币求富贵，熊市质押保收益。不跟风、不冒进，这就是小白用户稳稳的幸福。